Cómo utilizar el día con ETFs apalancados Los ETFs apalancados son fondos negociados en bolsa que usan una combinación de derivados e instrumentos de deuda para duplicar o triplicar el movimiento de un activo o índice subyacente que sigue. Debido a su naturaleza apalancada, estos fondos son increíblemente volátiles y arriesgados. ETFs apalancados han crecido en popularidad con la multitud de comercio de día, porque los fondos pueden generar retornos muy rápidamente (siempre que, por supuesto, que el comerciante está en el lado derecho del comercio). En este artículo, veremos algunos de los ETFs apalancados más populares del mercado y discutiremos estrategias para minimizar las pérdidas al usar estos ETF. Tenga en cuenta que si bien todos los negocios conlleva riesgos, las operaciones apalancadas son mucho más riesgosas. Estos fondos sólo deben ser abordados por un comerciante experimentado con el estómago para manejar las pérdidas. Conozca sus componentes En primer lugar, antes de operar estos instrumentos volátiles, debe estar consciente de lo que rastrean. Con dos a tres veces el potencial de la parte superior y los movimientos a la baja, incluso un ligero error de cálculo en sus propiedades subyacentes puede causar estragos en un comercio de otra manera ganadora. A continuación se presentan algunos de los ETFs apalancados más populares del mercado y el activo o activos que rastrean. Direxion Daily Gold Miners Index Acciones Bull / Bear 3x NYSE Arca GoldMiners Índice VelocityShares 3x Crudo largo / corto Frente-mes WTI Crudo Futuros Direxion Diario Pequeño Cap Bull / Bear 3x Acciones Russell 2000 Index (small caps) ProShares UltraPro SampP 500 / UltraPro Corto SampP 500 ProShares UltraPro / UltraPro Cortocircuito QQQ Direxion Diario SampP Biotecnología Bull / Bear 3x SampP Biotecnología Select Industria Índice Direxion Daily Mercados Emergentes Bull / Bear 3x MSCI Emerging Markets Index Comprender los Factores Fundamentales Incluso si planea cerrar sus posiciones al final de El día de negociación, sería prudente obtener una breve comprensión de los factores fundamentales que pueden afectar a estos ETFs. Aunque el análisis técnico probablemente será la herramienta principal en su arsenal, factores fundamentales de todo el mundo, especialmente los acontecimientos que ocurren durante la noche, pueden dictar la dirección de la tendencia a la mañana siguiente. Debajo, discutiremos bien los factores fundamentales que pueden afectar a algunos de los ETFs apalancados más populares. Los mineros de oro 3x El índice de mineros diarios Direxion Index Bull 3x (NUGT) y el índice de mineros diarios Direxion Bear Bearings 3x (DUST) siguen el índice de mineros de Arca de Nueva York (NYSE), que se ve afectado por eventos geopolíticos naturales Desastres, fluctuaciones en el dólar de EE. UU. y anuncios sobre la política monetaria de EE. UU. Los informes de información clave a tener en cuenta al negociar estos dos son las declaraciones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que se publican aproximadamente tres semanas después de cada una de las ocho reuniones anuales del Comité. Y reportes económicos mensuales que potencialmente pueden impactar la política monetaria, como el Índice de Precios al Consumidor (IPC), el Informe de Situación del Empleado. Y los informes de ventas al por menor. (Vea también: Indicadores Económicos para Saber.) Petróleo Crudo Larga y Corta 3x El ETN VelocityShares 3x de Petróleo Crudo Larga (UWTI) y el ETC VelocityShares 3x de Crudo Inverso (DWTI) rastrean el Índice de Petróleo Crudo GSP SampP. Como tales, se ven afectados por los movimientos en los precios del petróleo debido a los acontecimientos geopolíticos y la oferta y demanda de América del Norte. Los lanzamientos de información clave a seguir son los American Petroleum Institutes. Boletín Semanal de Estadística, todos los martes y el informe de las Administraciones de Información Energética, This Week in Petroleum, cada miércoles en inventarios de los Estados Unidos. Otro lanzamiento importante de la información es el cuento de la plataforma de Baker Hughes. Publicado todos los viernes al mediodía central. (Ver también: Descripción de los aceites de referencia: Brent Blend, WTI y Dubai y descubrimiento de futuros de petróleo y gas.) Grandes y Pequeños Caps 3x El Direxion Daily Small Cap Bull 3x Acciones (TNA), Direxion Daily Cap Small Bear 3x Acciones (TZA) ProShares UltraPro SampP 500 (UPRO), ProShares UltraPro SampP 500 corto (SPXU), ProShares UltraPro (TQQQ) y UltraPro corto QQQ (SQQQ), son todos los rastreadores de los principales índices de referencia de EE. UU. Como tales, son susceptibles a los muchos factores macroeconómicos que afectan a los mercados de capitales de los Estados Unidos. Estos pueden incluir los siguientes: Eventos geopolíticos Volatilidad en los mercados internacionales de renta variable (más recientemente esto ha sido de China) Informes económicos y anuncios de la Reserva Federal (véase la discusión sobre el oro) Informes de ganancias de las principales compañías blue chip Volatilidad en los mercados de bonos y futuros SampP Biotech 3x El Direxion Daily SampP Biotech Bull (LABU) y el Direxion Daily SampP Biotech Bear 3x (LABD) siguen el índice NYSE Arca Biotech y son susceptibles a los mismos flujos de los mercados de capitales estadounidenses. Sin embargo, como se concentran en el sector de la biotecnología, mantenga un ojo hacia fuera para los resultados de EE. UU. Food and Drug Administration ensayos clínicos, fusiones y adquisiciones de empresas de biotecnología y los informes de ganancias de las grandes empresas de biotecnología. Estos incluyen Gilead Sciences Inc. (GILD), Celgene Corp. (CELG), Amgen Inc. (AMGN), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN) y Biogen Inc. (BIIB). Mercados Emergentes 3x Direxion Daily Emerging Markets Bull 3x (EDC) y el Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (EDZ) buscan replicar tres veces el movimiento del MSCI Emerging Markets Index. Aunque una guía sobre la negociación del MSCI Benchmark podría llenar un libro, mantenga un ojo hacia fuera para las oscilaciones de la noche en mercancías, los mercados asiáticos y europeos, los mercados de divisas y las noticias económicas que salen de los componentes de los índices (la desaceleración de la economía china y la La reciente devaluación del yuan es un excelente ejemplo), ya que estos factores pueden dictar fuertemente la dirección del próximo día de negociación. Consejos sobre la entrada y salida de operaciones A diferencia de la mayoría de las guías de comercio, este no contará con estrategias de análisis técnico debido a su subjetivo y después de De hecho. Supondré que el lector ya ha construido una familiaridad con los principios básicos del análisis técnico y puede adaptar esas técnicas a los ETFs apalancados. Aquí hay algunos consejos adicionales: Set Stop Losses. Debido a su volatilidad, el comerciante se recomienda para escalar en un comercio y adoptar un enfoque disciplinado para establecer stop loss. Además, como 1 a 2 oscilaciones son bastante comunes en estos valores, establecer pérdidas de detención lo suficientemente ancho como para que no se detuvo antes de una carrera masiva en la dirección de su hipótesis. No mantenga acciones durante la noche: No ocupar posiciones durante la noche como eventos globales pueden borrar su comercio. Por ejemplo, no es infrecuente ver la brecha de 3% del petróleo bruto inverso (DWTI) de VelocityShares hacia abajo de 5 a 10 a la mañana siguiente. Sus pérdidas de parada no le protegerán en tales casos. Reducir posiciones o cerrarlas completamente al final del día. Sigue a Paul Tudor Jones. Famoso gestor de fondos de cobertura y extraordinario del comerciante, Paul Tudor Jones. Tenía este pedazo de consejo pegado a su pared de la oficina, PÉRDIDOS MÁS PERDIDOS PERDIDOS. Mientras que el promediar abajo es una estrategia excelente para los inversionistas a largo plazo y los comerciantes del oscilación, haciendo un promedio abajo en un comercio que pierde en un ETF 3x es como lanzar su dinero por la ventana. Conozca las fechas clave. Cada semana o así, habrá un evento crucial que puede afectar a estos fondos. Por ejemplo, los ETFs petroleros tienden a negociar de lado en los minutos que conducen a los informes de la Administración de Información de Energía y Baker Hughes. Dependiendo de la tendencia general, el sentimiento del mercado y el informe de semanas anteriores, algunos comerciantes les gusta poner sus apuestas en el movimiento post-informe. Si su hipótesis es correcta, puede hacer un gran retorno en un período muy corto de tiempo mientras se arriesga poco capital. Compruebe la tendencia general. Por último, tenga en cuenta que, aunque día de comercio se lleva a cabo en un lapso de tiempo que mide en minutos, los movimientos días son indicativos de la imagen más grande. Utilice las gráficas diarias, horarias y de 15-30 minutos para evaluar los niveles de soporte y resistencia de los días anteriores (semanas). Por lo general, un área de fuerte apoyo y resistencia que se ha probado varias veces puede resultar ser un mejor punto de entrada o salida que un nivel que aparece durante el transcurso del día. (Véase también: Conceptos básicos de análisis técnico.) Los ETFs de Leveraged de línea inferior no son para los débiles de corazón. Los comerciantes que pueden estómago la volatilidad puede realizar grandes ganancias (o pérdidas) en sus posiciones muy rápidamente. Dicho esto, al negociar estos instrumentos salvajes, asegúrese de comprobar el activo subyacente que rastrean para que pueda tener un sentido de la dirección que tomarán cada día de negociación. Además, los comerciantes que apuestan por estos fondos deben tener una estrategia adecuada de gestión de riesgos en el lugar y estar dispuestos a cerrar sus posiciones al final de cada día de mercado. Una estrategia de ETFs apalancados En un post hace algunos años, Especialmente los triple apalancados) no son adecuados para las explotaciones a largo plazo. Hoy en día, quiero presentar la investigación que sugiere ETF apalancado puede ser muy adecuado para el comercio a corto plazo. La investigación en cuestión fue publicada recientemente por la profesora Pauline Shum y sus colaboradores en la Universidad de York. Aquí está la versión más simple de la estrategia: si un índice bursátil ha experimentado un retorno gt 2 desde los días anteriores cerca de la hora actual a las 2:15 pm hora del este, entonces comprar este índice (a través de sus futuros, ETFs o componentes de stock ) De inmediato, y salir al cierre con un mercado de cierre de la orden. Viceversa si la vuelta es lt -2. La rentabilidad media anualizada de junio de 2006 a julio de 2011 fue superior a 100. Ahora bien, esta estrategia es bastante conocida entre los comerciantes institucionales, aunque esta es la primera vez que veo los resultados de los resultados a posteriori publicados. La razón por la que funciona es también bastante conocida: tiene que ver con el hecho de que cada ETF apalancado necesita reequilibrar en el mercado cercano para mantener su apalancamiento constante (en x2 o x3, dependiendo del fondo). Si el índice de mercado sube, el fondo necesita comprar las existencias de componentes de lo contrario, necesita vender acciones. Si hay movimiento importante del mercado (con el retorno absoluto gt 2) desde el cierre anterior, entonces la cantidad de acciones que deben ser comprados o vendidos será correspondientemente más grande, dando como resultado el impulso en todas esas acciones cerca del cierre. Esta estrategia tiene como objetivo hacer frente a este reequilibrio para aprovechar el impulso previsto. Se ha estimado que si el mercado se mueve por 1, el reequilibrio podría representar hasta 16,8 del volumen de mercado sobre cierre, por lo que el impulso inducido puede ser sustancial. Ahora, ¿quién está pagando por estos beneficios para los comerciantes de impulso ¿Por qué, los inversores buy-and-hold, por supuesto. Esta pérdida para los ETFs aparece como sus errores de seguimiento, lo que resulta en un costo de hasta 5 por año para los inversores buy-and-hold. Sin embargo, otra razón por la que no debemos ser uno de esos inversores, como ha señalado el Profesor Shum, si usted negocia esta estrategia en vivo hoy, es probable que obtenga un menor rendimiento, debido a todos los comerciantes de impulso que impulsaron el precio antes del cierre. Sin embargo, puede haber un factor de mejora en el trabajo aquí: este impulso es proporcional al NAV de los ETF. A medida que su VL aumenta con el tiempo (ya sea debido a suscripciones adicionales o rendimientos positivos del mercado), los retornos de esta estrategia también deberían aumentar. Ahora para algunos anuncios de servicio público: 1) Una empresa llamada Level 3 Data Corp vende datos de propiedad que indican la compra y venta de presión sobre las existencias. Sus backtests internos muestran que la adición de estos datos a algunas estrategias de negociación de acciones comunes esencialmente duplican sus rendimientos. Un video explicativo está disponible, y he oído que están ofreciendo 3 meses de pruebas gratuitas. 2) El London Systematic Traders (LST) Club me ha pedido que diga algunas palabras sobre su nueva iniciativa para construir una comunidad de comerciantes, desarrolladores e investigadores centrada en Londres. LST tiene como objetivo estar en la intersección de los comerciantes, desarrolladores y quants con un fuerte énfasis en la construcción de la comunidad y en el intercambio de conocimientos, proporcionando una red comercial con un enfoque muy específico en el comercio sistemático, algorítmico (es decir, automatizado) o cuantitativo. La membresía es gratuita y está abierta a todos los interesados en los temas anteriores. El viernes 23 de noviembre, espero ser anfitrión de una sesión de QampA con los miembros de la LST (ver 2 arriba) en el Apex Hotel en Londres. Todos son bienvenidos. Por favor visite su sitio web para más detalles. 3) Estaré llevando a cabo mi Backtesting y los talleres de arbitraje estadístico en Londres, Nov 19-22, y esperamos ver a algunos de nuestros lectores thereHigh Probabilidad Trading Estrategias para Trading ETFs apalancados Como sabes nos gusta escalar a ETFs en el Lado largo en retrocesos por encima de los 200 días de ma y corto en run ups por debajo de los 200 días. En lo que llevamos de año, nuestra cartera modelo en mi servicio diario de planes de batalla tiene un historial de 22 operaciones ganadoras y 4 operaciones perdidas usando este enfoque. Hoy en día muchos ETFs no apalancados están por encima de sus 200 días ma y están sobrecomprados a corto plazo. De hecho, las ganancias en muchos se encerraron después del fuerte repunte del lunes 8217. Cuando se mira la versión apalancada de estos ETFs, sin embargo, muchos están por debajo de los 200 días. La razón es porque los ETFs apalancados se negocian de manera diferente que los ETFs no apalancados, lo que eventualmente causa la caída de los precios a lo largo del tiempo. Esta descomposición de precios entonces crea estragos con el promedio móvil de 200 días eventualmente tenerlos comercio por debajo de los 200 cuando en realidad el ETF no apalancado está en una fuerte tendencia alcista por encima de los 200 días. Hoy lección de 8217s es tener cuidado de cortocircuito sobrecompra ETFs apalancados por debajo de sus 200 días. La mejor manera de mirarlos es usar el ETF 1x, ver si es por encima o por debajo de los 200 días y luego el comercio 2x como lo haría el 1x. You8217ll obtener el apalancamiento añadido y you8217ll estar en el lado derecho del mercado. Si a usted le gusta ver el informe de investigación sobre esto, puede encontrarlo en mi sitio de investigación ConnorsResearch. ¿Usted negocia FAS, FAZ, SSO, SDS, TZA o TNA Introducción Leveraged ETF PowerRatings, un sistema de clasificación simple pero potente para ETFs Leveraged. Haga clic aquí para ver las calificaciones de today8217s. Larry Connors es CEO y Fundador de TradingMarkets y Connors Research. Acerca de Larry Connors Larry Connors tiene más de 30 años en la industria de los mercados financieros. Sus opiniones han aparecido en el Wall Street Journal, Bloomberg, Dow Jones, y muchos otros. Por más de 15 años, Larry Connors y ahora Connors Research han proporcionado la más alta calidad, la investigación basada en datos sobre el comercio para los inversores individuales, fondos de cobertura, firmas de comercio de propiedad, y bancos de comercio en todo el mundo. Artículos recientes sobre TradingMarkets
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