Definición De Opciones De Stock Sintéticas

Sintético ¿Qué significa Sintético Sintético es el término dado a los instrumentos financieros que se crean artificialmente mediante la simulación de otros instrumentos con diferentes patrones de flujo de efectivo. Por ejemplo, puede crear un stock sintético mediante la compra de una opción de compra y, simultáneamente, vender una opción de venta en el mismo stock. El stock sintético tendría los mismos flujos de efectivo que el valor subyacente. Los productos sintéticos están estructurados para satisfacer las necesidades de flujo de efectivo del inversor. Se crean en la forma de un contrato y por lo tanto se le da el nombre sintético. Flujos de efectivo sintéticos Hay dos tipos principales de inversiones genéricas de valores: los que pagan ingresos y los que pagan en la apreciación de precios. Una acción que paga un dividendo regular y creciente proporciona al inversor una corriente de efectivo. Un bono que paga pagos de intereses regulares también proporciona un inversor con una corriente de efectivo. Ambos productos se utilizan para estructurar productos sintéticos. Un ejemplo es una garantía que paga un pago de intereses regulares y también permite a los inversores participar en el crecimiento del mercado. Se componen generalmente de un producto de la renta fija o de la renta fija para salvaguardar el capital y un componente de la equidad para alcanzar alfa. Ejemplos Los productos utilizados para productos sintéticos pueden ser activos o derivados, pero los productos sintéticos son inherentemente derivados. Es decir, los flujos de efectivo que producen se derivan de otros activos. Incluso hay una clase de activos conocida como derivados sintéticos. Estos son valores que están diseñados de forma inversa para seguir los flujos de efectivo de un solo valor. Una posición larga sintética se mueve hacia arriba con la acción y se estructura con una llamada larga y una puesta corta. Una acción corta sintética crece cuando la acción subyacente se mueve hacia abajo y generalmente consiste en una put larga y una llamada corta. Otro ejemplo es un bono convertible. Que es ideal para las empresas que quieren emitir deuda que puede convertirse en acciones a cambio de un mayor rendimiento. El objetivo del emisor es impulsar la demanda de un bono sin aumentar la tasa de interés o la cantidad que debe pagar por la deuda. Se pueden agregar diferentes características al enlace convertible. Algunos bonos convertibles ofrecen protección principal. Otros bonos convertibles ofrecen mayores ingresos a cambio de un menor factor de conversión. Estas características actúan como incentivos para los tenedores de bonos. Otros ejemplos incluyen la escritura de llamadas cubiertas. Carteras de bonos de alto rendimiento, fondos de fondos de cobertura y otras estructuras derivadas. Acciones sintéticas Tiempo real después de las horas Pre-mercado Noticias Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las visitas futuras A NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. 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En total, hay seis principales posiciones sintéticas que se pueden crear, y los comerciantes utilizan estos para una variedad de razones. El concepto puede sonar un poco confuso y usted puede incluso preguntarse por qué usted necesitaría o quiere ir a través de la dificultad de crear una posición que es básicamente igual que otro. La realidad es que las posiciones sintéticas no son en absoluto esenciales en el comercio de opciones, y no hay razón por la que tenga que usarlas. Sin embargo, hay ciertos beneficios que se obtienen, y usted puede encontrarlos útiles en algún momento. En esta página, explicamos algunas de las razones por las cuales los comerciantes usan esas posiciones, y también proporcionamos detalles sobre los seis tipos principales. ¿Por qué utilizar sintético posiciones sintéticas de acción larga sintética corto sintético largo plazo sintético de corto plazo sintético largo poner sintético corto poner sección Índice Enlaces rápidos Opciones recomendadas Brokers Leer opinión Visite Broker Leer opinión Visite Broker Leer Reseña Visite Broker Leer Reseña Visita Broker Leer Reseña Visita Broker ¿Por qué Utilice posiciones sintéticas Existen varias razones por las cuales los operadores de opciones usan posiciones sintéticas, y éstas giran en torno a la flexibilidad que ofrecen y las implicaciones de ahorro de costos de usarlas. Aunque algunas de las razones son únicas para tipos específicos, hay esencialmente tres ventajas principales y estas ventajas están estrechamente vinculadas. Primero, es el hecho de que las posiciones sintéticas se pueden utilizar fácilmente para cambiar una posición en otra cuando sus expectativas cambian sin la necesidad de cerrar las existentes. Por ejemplo, vamos a imaginar que ha escrito llamadas en la expectativa de que el stock subyacente bajaría en el precio durante las próximas semanas, pero luego un cambio inesperado en las condiciones del mercado le lleva a creer que el stock en realidad aumentará de precio. Si desea beneficiarse de ese aumento de la misma manera que estaba planeando beneficiarse de la caída, entonces usted tendría que cerrar su posición corta, posiblemente en una pérdida, y luego escribir puts. Sin embargo, puede volver a crear la posición de opciones de venta corta simplemente comprando una cantidad proporcional de la acción subyacente. Usted realmente ha creado un cortocircuito sintético puesto como cortocircuito en llamadas y de largo en la acción real es con eficacia iguales que siendo cortocircuito en pone. La ventaja de la posición sintética aquí es que sólo tuvo que colocar una orden para comprar la acción subyacente en lugar de dos órdenes para cerrar su posición de llamada corta y en segundo lugar para abrir su posición de venta corta. La segunda ventaja, muy similar a la primera, es que cuando usted ya tiene una posición sintética, su entonces potencialmente mucho más fácil de beneficiarse de un cambio en sus expectativas. Volveremos a utilizar un ejemplo de un corto sintético. Usted usaría un put corto tradicional (es decir usted escribiría pone) si usted esperaba que una acción subiera solamente una pequeña cantidad en valor. Lo más que puede ganar es la cantidad que ha recibido por escribir los contratos, o bien no importa cuánto suba el stock, siempre y cuando suba lo suficiente para que los contratos que escribió no valen nada. Ahora, si tenías una posición de venta corta y esperabas un pequeño aumento en la acción subyacente, pero tu perspectiva cambió y ahora creías que la acción iba a aumentar bastante significativamente, tendrías que entrar en una nueva posición para maximizar cualquier Los beneficios de la subida significativa. Esto normalmente implicaría comprar de nuevo las pujas que usted escribió (puede que no tenga que hacer esto primero, pero si el margen requerido cuando las escribió ató una gran cantidad de su capital puede ser necesario) y, a continuación, comprar las llamadas en el stock subyacente O la compra de la propia población. Sin embargo, si usted estuviera sosteniendo una posición sintética de la posición corta en el primer lugar (es decir usted era corto en llamadas y largo en la acción), después usted puede simplemente cerrar la posición corta de la llamada y después apenas aferrarse a la acción para beneficiarse del Esperado aumento significativo. La tercera ventaja principal es básicamente como resultado de las dos ventajas ya mencionadas anteriormente. Como notarás, la flexibilidad de las posiciones sintéticas generalmente significa que tienes que hacer menos transacciones. Transformar una posición existente en una sintética porque sus expectativas han cambiado típicamente implica menos transacciones que salir de esa posición existente y luego entrar en otra. Del mismo modo, si mantiene una posición sintética y desea probar y beneficiarse de un cambio en las condiciones del mercado, generalmente sería capaz de ajustarlo sin realizar un cambio completo en las posiciones que tiene. Becaus de esto, las posiciones sintéticas pueden ayudarle a ahorrar dinero. Menos transacciones significa menos en el camino de las comisiones y menos dinero perdido en la oferta de preguntar propagación. Sintético de acción larga Una posición sintética de acciones largas es donde emular los resultados potenciales de poseer realmente acciones utilizando opciones. Para crear uno, usted compraría en las llamadas de dinero basadas en la acción relevante y después escribiría en el dinero pone basado en la misma acción. El precio que usted paga por las llamadas sería recuperado por el dinero que recibe por escrito pone, lo que significa que si la acción no se mueve en el precio que no perder ni ganar: lo mismo que poseer acciones. Si el aumento de acciones en el precio, entonces se beneficiaría de sus llamadas, pero si disminuyó en el precio, entonces usted perdería de los puestos que escribió. Las ganancias potenciales y las pérdidas potenciales son esencialmente las mismas que en realidad poseer el stock. El mayor beneficio aquí es el apalancamiento de los requisitos de capital inicial para la creación de la posición sintética son menores que para la compra de la acción correspondiente. Acciones cortas sintéticas La posición sintética de existencias cortas es el equivalente de acciones de venta corta, pero utilizando sólo opciones en su lugar. La creación de la posición requiere la escritura en las llamadas de dinero en el stock relevante y luego comprar en el dinero pone en el mismo stock. Una vez más, el resultado neto aquí es neutral si la acción no se mueve en el precio. El desembolso de capital para la compra de los put se recupera a través de la escritura de las llamadas. Si la acción cayó en el precio, entonces usted ganaría a través de las compras, pero si aumentó en el precio, entonces perdería de las llamadas escritas. Los beneficios potenciales y las pérdidas potenciales son aproximadamente iguales a lo que serían si estuvieras vendiendo a corto las acciones. Aquí hay dos ventajas principales. La principal ventaja es de nuevo el apalancamiento, mientras que la segunda ventaja está relacionada con los dividendos. Si usted tiene acciones vendidas a corto y que las acciones devuelven un dividendo a los accionistas, entonces usted está obligado a pagar ese dividendo. Con una posición de acción corta sintética que no tienen la misma obligación. Llamada larga sintética Una llamada larga sintética se crea mediante la compra de opciones de venta y la compra de la acción subyacente relevante. Esta combinación de poseer acciones y opciones de venta basadas en ese stock es efectivamente el equivalente de poseer opciones de compra. Una larga llamada sintética se utilizaría normalmente si usted poseyera opciones de venta y esperaba que la acción subyacente bajara de precio, pero sus expectativas cambiaron y usted sintió que la acción aumentaría en precio. En lugar de vender sus opciones de venta y luego comprar opciones de compra, simplemente volvería a crear las características de pago al comprar la acción subyacente y crear la posición de llamada larga sintética. Esto significaría menores costos de transacción. Llamada breve sintética Una llamada corta sintética implica escribir puts y vender en corto la acción subyacente relevante. La combinación de estas dos posiciones recrea efectivamente las características de una posición de opciones de llamadas cortas. Por lo general, se utiliza si se corta en pone cuando se espera que el stock subyacente a subir en el precio y, a continuación, tenía razones para creer que la acción en realidad caería en el precio. En lugar de cerrar su posición de opciones de venta corta y, a continuación, las llamadas de cortocircuito, podría recrear ser corto en las llamadas por venta corta de la acción subyacente. Una vez más, esto significa menores costos de transacción. Sintético Long Put Un largo sintético put también se utiliza normalmente cuando se esperaba que el valor subyacente a subir, y luego sus expectativas cambian y se anticipa una caída. Si hubiera comprado opciones de compra en acciones que esperaba subir, simplemente podría venderlas en corto. La combinación de ser largo en las llamadas y corto en las acciones es más o menos lo mismo que mantener pone en la acción, es decir, ser largo en put. Cuando usted ya posee llamadas, la creación de una posición de venta de largo implicaría la venta de esas llamadas y compra pone. Al mantener a las llamadas y el cortocircuito de la acción en su lugar, usted está haciendo menos transacciones y, por tanto, ahorrar costes. Puesto corto sintético Normalmente se utiliza una posición de venta corta normal cuando se espera que el precio de un aumento de stock subyacente sea moderado. La posición sintética de venta corta generalmente se utilizaría cuando antes se esperaba que ocurriera lo contrario (es decir, una caída moderada en el precio). Si usted estaba sosteniendo una posición de llamada corta y quería cambiar a una posición de put corto, tendría que cerrar su posición existente y luego escribir nuevas put. Sin embargo, podría crear un corto sintético en lugar de poner y simplemente comprar el stock subyacente. Una combinación de poseer acciones y tener una posición de llamada corta en ese stock esencialmente tiene el mismo potencial de ganancias y pérdidas que ser corto en puts. Copyright copy 2016 OpcionesTrading. org - Todos los derechos reservados.