Forex Derivados Otc

Forex Derivados Gracias a la inigualable liquidez y la competencia en el mercado de divisas, las divisas de comercio también permite a un comerciante para aprovechar una serie de otros instrumentos que utilizan las monedas como el activo subyacente. El comercio activo en muchos de estos derivados ha mejorado aún más la situación de las monedas como uno de los activos más activos del mundo. La mayoría de los derivados más inusuales, especialmente las opciones exóticas y los productos de tipos de interés, actualmente se comercializan principalmente en el mercado de divisas o de venta libre entre los principales bancos y sus clientes corporativos e institucionales. Tipos de Derivados de Forex Algunos de los instrumentos financieros que tienen sus valores derivados de las tasas de divisas incluyen los siguientes derivados: Futuros de divisas Opciones de divisas, Vanilla y Exotics Intercambio de divisas Fondos negociados o ETFs Contratos de divisas por diferencia o CFDs Estos instrumentos derivados pueden usarse para tomar posiciones relacionadas con la divisa por su cuenta o en combinaciones. A menudo, una combinación estratégica que emplea uno o más de los instrumentos derivados anteriores junto con las posiciones forex spot puede ser utilizado por los comerciantes de divisas para maximizar los beneficios, minimizar los riesgos y ajustar en general su perfil de riesgo general. Dos de los derivados de divisas que a menudo se negocian en los intercambios, y por lo tanto también están disponibles para muchos comerciantes de divisas individuales, incluyen futuros de divisas y opciones. Se tratarán con más detalle en las secciones siguientes. Futuros de divisas Los futuros de divisas solían ser la principal forma en que los operadores de divisas individuales tomaban posiciones antes de que los corredores de divisas minoristas estuvieran ampliamente disponibles. El comercio en el piso de los intercambios como el Mercado Monetario Internacional de Chicago o IMM. Cada contrato de futuros de divisas se negocia por una fecha de entrega estándar, a menudo con vencimiento trimestral, y por lo tanto tienen un precio similar a un contrato directo a término que entrega en las mismas fechas de valor. Los futuros de divisas se pueden negociar activamente al ser comprados o vendidos a través del intercambio en el que operan. Sus valores están directamente relacionados con los precios correspondientes que prevalecen en el mayor spot de venta libre y mercado forex. Ver el comercio de futuros de divisas en el piso de un intercambio puede ser un esfuerzo confuso. La primera cosa que viene a la mente es un paquete de animales salvajes que aúllan y que hacen gestos el uno al otro. Sin embargo, el caos es superficial en el mejor de los casos, ya que casi todo lo que ocurre en el pozo comercial está cuidadosamente orquestada para proporcionar ejecuciones instantáneas y precios justos tanto para los comerciantes locales como para los comerciantes. Opciones de divisas Las opciones de divisas de estilo americano comúnmente se negocian en los mercados de futuros como el IMM de Chicago, donde están las opciones de futuros. Otras opciones de divisas negocian en bolsas de valores como la Bolsa de Filadelfia, donde son similares a las opciones negociadas en el mercado interbancario OTC, que tienden a ser principalmente opciones de estilo europeo. Variaciones de la opción de la moneda de la vainilla El mercado de la opción de la divisa de la vainilla de OTC ha proporcionado algunas soluciones creativas para las necesidades de los especuladores y de los hedgers. A continuación se describen algunas de las opciones más comunes. Garantía de divisas - un contrato de opción de divisas negociado en el mercado OTC ya menudo para fechas de vencimiento más largas de más de un año. Currency Collar - Una combinación de opción popular que implica la compra simultánea de una llamada y la venta de un put, o viceversa. Los precios de la huelga se fijan generalmente del dinero ya una distancia similar de la tarifa a plazo para que la estrategia no tenga coste neto. También a veces se llama inversión de riesgo. Además, el mercado de opciones de divisas OTC se ha expandido recientemente para incluir una amplia gama de opciones exóticas como: Opciones de tasa media - Tienen su tasa subyacente determinada por un proceso que implica el promedio de algunos tipos de cambio observados muestreados a intervalos periódicos. Opción de Huelga Promedio - Tener sus precios de huelga determinados por un proceso que implica el promedio de un tipo de cambio observado muestreado a intervalos periódicos. Opciones Binarias - También llamadas opciones digitales, proporcionan a un titular un pago fijo si su precio de ejercicio es mejor que el mercado prevaleciente al vencimiento, para binarios de estilo europeo, o en cualquier momento de su vida, para binarios de estilo americano. Knockout Options - Deja de existir cuando un nivel predeterminado de activación cambia durante su vida. Knockin Options - Comienza a existir cuando un nivel predeterminado de activación cambia durante su vida útil. Opciones de cesta - Son similares a las opciones de estilo europeo de vainilla, excepto que su precio de ejercicio y su tasa subyacente se determinan por referencia a una cesta de monedas para la cual el valor ponderado de las divisas de varios componentes se calculará en su moneda base. Moneda Intercambio de tasas de interés: Contrato de intercambio de pagos periódicos relacionados con tipos de interés entre monedas. Se puede fijar para flotar, o flotante para flotante basado en diferentes índices. Este grupo incluye aquellos swaps cuyo principal nocional se amortiza de acuerdo con un horario fijo independiente de los tipos de interés. Swaption de divisas - una opción OTC que otorga al comprador el derecho pero no la obligación de entrar en un swap de tasa de interés de moneda. Dicho canje implica un compromiso entre las contrapartes para intercambiar flujos de pago de intereses en diferentes monedas durante un plazo establecido y también para canjear los importes de capital en diferentes monedas a un tipo de cambio establecido en la fecha de vencimiento. Contratos de divisas por diferencias o CFDs Los CFD son acuerdos de divisas que se liquidan en efectivo en su fecha de vencimiento. Esto significa que sólo el valor neto del contrato, y no los importes de la principal moneda, se entregarán a la contraparte mostrando el beneficio al vencimiento. CFDs se pueden negociar para el punto del valor o para el valor en algún otro día laboral seleccionado en el futuro. Swaps de tasas de interés de divisas Estos productos generalmente implican asumir alguna forma de exposición a tipos de interés, además del riesgo de divisas. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para you. What es un derivado Dentro de los campos de comercio y las finanzas, un derivado se considera un instrumento utilizado para la inversión a través de un contrato. Su valor es 8220derived8221 de (o se basa en) el de otro activo, normalmente se refiere como el activo subyacente o simplemente 8220 el subyacente. En otras palabras, un contrato de derivados es un acuerdo que permite la posibilidad de comprar o vender algún otro tipo De un instrumento financiero o de un activo no financiero. Los tipos comunes de contratos de derivados incluyen opciones, contratos a plazo, futuros y swaps. Entre los muchos tipos de activos subyacentes comúnmente utilizados con derivados se incluyen los índices de renta variable o de renta variable, los valores de renta fija, las divisas, los productos básicos, los eventos crediticios e incluso otros tipos de derivados. Los inversores utilizan típicamente los contratos de derivados con el fin de especular o cubrir contra posibles cambios futuros en los factores del mercado y, por tanto, contra el valor de mercado futuro de un activo subyacente. El valor especial de los contratos de derivados en comparación con los contratos para el comercio directo de activos subyacentes es que permiten la transferencia de riesgos de individuos o entidades menos dispuestos o capaces de gestionarlos a aquellos más dispuestos o capaces de gestionarlos. Además, los contratos de derivados a menudo requieren sólo pequeñas o incluso ninguna inversión monetaria inicial, y se liquidan en una fecha futura a partir de la adhesión de los compradores8217 y vendedores8217 al contrato. Los derivados están sujetos a la liquidación 8220net8221 a través de la entrega o no entrega del activo subyacente. Sin embargo, las posiciones en transacciones que impliquen contratos de derivados se cierran frecuentemente antes de que un activo subyacente se entregue a un comprador. 1) Consultado el 27 de noviembre de 2015 bis. org/ifc/publ/ifcb35a. pdf Uso de derivados en el comercio de divisas Gran parte del comercio de divisas se realiza en lo que se denomina el mercado spot 8220cash, 8221, donde los pares de divisas se compran y venden en su Presente y entregado en un plazo de dos días. El período se basa en el tiempo de la transacción para compensar en las cuentas de los respectivos participantes en el comercio. Las monedas, sin embargo, se negocian comúnmente como parte de contratos derivados en futuros, forwards, opciones y swaps. 2) Obtenido el 27 de noviembre de 2015 phil. frb. org/research-and-data/publications/business-review/1995/brmj95gh. pdf Tipos de Contrato Futuro de Derivados de Forex Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender una cantidad de una moneda A un precio preestablecido en una fecha determinada en el futuro. Los beneficios y las pérdidas en un contrato de futuros se realizan y pagan al final cada día. Los contratos de futuros de divisas se negocian en tamaños estándar y han fijado fechas de vencimiento, generalmente cayendo en el tercer miércoles de marzo, junio, septiembre y diciembre. Los participantes en los contratos de futuros de divisas pueden ser 8220hedgers8221 tratando de bloquear un precio para disminuir el riesgo de un cambio de precio en el futuro, o pueden ser 8220speculators8221 que entrar en un comercio que buscan ganancias potenciales. Contrato a término Como un contrato de futuros, un contrato a término es un acuerdo para comprar o vender una cantidad de una moneda a un precio preestablecido en una fecha concreta en el futuro. Sin embargo, a diferencia de un contrato de futuros, los beneficios y las pérdidas de un contrato a plazo se realizan y pagan sólo cuando el contrato expira. Los contratos a plazo se negocian sobre una base de venta libre entre dos partes, ya diferencia de los contratos de futuros, estos no son regularmente comprados y vendidos en las bolsas. Contrato de Opción Una opción de divisa le da al inversionista el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una cantidad de moneda a un precio preestablecido en o antes de la fecha en que expire la opción. El derecho a vender una moneda se conoce como 8220call opción8221 y el derecho a comprar se conoce como 8220put opción.8221 Opciones se puede entender como un tipo de seguro en el que los compradores o vendedores pueden aprovechar los precios más favorables si las condiciones del mercado cambian después La opción se compra. La compra de una opción de compra, por ejemplo, puede utilizarse como seguro contra el riesgo de un tipo de cambio en alza, mientras que la compra de una opción de venta puede utilizarse contra el riesgo de una caída del tipo de cambio. Las opciones se negocian tanto en el mercado de venta libre y también en los intercambios. Además de su uso como medio para comprar o vender divisas, las opciones también pueden usarse para comprar o vender otros derivados como futuros. Contrato de swap Un swap de moneda es un acuerdo entre dos partes para intercambiar flujos de pagos en dos monedas diferentes en fechas diferentes. Los participantes en los contratos de swap de divisas suelen tratar de intercambiar las condiciones de pago de intereses disponibles para las respectivas contrapartes del acuerdo. Los flujos de pago se basan en el canje, 8222 o swap, 8221 de una cantidad definida conocida como la cantidad principal o nocional. A menudo una de las partes en el acuerdo buscará un pago de intereses a tasa fija con un rendimiento estable mientras que la otra parte busca un pago a tasa flotante que podría ofrecer una oportunidad para mejorar el rendimiento. Los artículos contienen información general y no representan la oferta de productos de FXCM ni el asesoramiento comercial. La información es sólo para fines educativos. Esto no es una solicitud o una oferta de compra / venta. Lleve a cabo su propia diligencia debida o busque asesoramiento de un asesor financiero independiente antes de realizar una inversión. Enlaces de terceros. 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Antes de decidir negociar los productos ofrecidos por FXCM usted debe considerar cuidadosamente sus objetivos, situación financiera, necesidades y nivel de experiencia. Usted debe ser consciente de todos los riesgos asociados con el comercio en margen. FXCM proporciona asesoramiento general que no tiene en cuenta sus objetivos, situación financiera o necesidades. El contenido de este sitio web no debe interpretarse como un consejo personal. FXCM recomienda consultar con un asesor financiero independiente. Haga clic aquí para leer la advertencia de riesgo completo. FXCM es un Comerciante de la Comisión de Futuros registrado y Comerciante de Divisas al por menor con la Commodity Futures Trading Commission y es miembro de la National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) es una subsidiaria operativa dentro del grupo de compañías FXCM (colectivamente, el Grupo FXCM). Todas las referencias en este sitio a FXCM se refieren al Grupo FXCM. 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VIDEO Carga del reproductor. BREAKING DOWN Over-The-Counter - OTC Para muchos inversionistas, hay poca diferencia práctica entre OTC y los principales intercambios. Las mejoras en la cotización y el comercio electrónico han facilitado una mayor liquidez y una mejor información. Sin embargo, hay diferencias clave entre los medios de transacción. En un intercambio, cada parte está expuesta a ofertas de cualquier otra contraparte, lo que puede no ser el caso en las redes de distribuidores. Hay menos transparencia y regulación menos estricta en estos intercambios, por lo que los inversores poco sofisticados asumen un riesgo adicional y pueden estar sujetos a condiciones adversas. Popular OTC Networks El OTC Markets Group opera algunas de las redes más conocidas, como el OTCQX Best Market, el OTCQB Venture Market y el Pink Open Market. Estos mercados incluyen acciones no cotizadas que se sabe que se negocian en el tablón de anuncios en el mostrador (OTCBB) o en las hojas de color rosa. Aunque Nasdaq opera como una red de distribuidores, las acciones de Nasdaq generalmente no se clasifican como OTC porque el Nasdaq se considera una bolsa de valores. Por el contrario, las acciones de OTCBB suelen ser penny stocks o son ofrecidos por empresas con registros de crédito malo. Valores en OTC Networks Las acciones generalmente se negocian OTC porque la empresa es pequeña y no puede cumplir con los requisitos de cotización. También conocidos como acciones no cotizadas, estos valores son negociados por intermediarios que negocian directamente entre sí a través de redes informáticas y por teléfono. Los distribuidores actúan como creadores de mercado, y el OTC Bulletin Board es un sistema de cotización entre distribuidores que proporciona información comercial. Los certificados de depósito estadounidenses, que representan acciones de un capital negociado en divisas, a menudo se negocian OTC, porque la empresa subyacente no desea cumplir con los estrictos requisitos de cambio. Instrumentos como los bonos no se negocian en un intercambio formal y también se consideran valores OTC. La mayoría de los instrumentos de deuda son negociados por bancos de inversión que hacen mercados para asuntos específicos. Un inversor debe llamar al banco que hace el mercado en ese bono y pide cotizaciones para comprar o vender un bono.