Facturación De Opciones Fx

Una opción de divisa es un tipo de contrato de derivados de divisas que confiere a su titular el derecho, pero no la obligación, de participar en una transacción de divisas. Para obtener más información sobre el comercio de divisas, visite forex para maniquíes aquí. En general, la compra de una opción de este tipo permitirá a un comerciante o corredor de elegir comprar una moneda contra otra en una cantidad especificada por o en una fecha especificada por un costo inicial. Este derecho es otorgado por el vendedor de opciones a cambio de un costo inicial conocido como la prima de las opciones. En términos de su volumen de negociación, las opciones de divisas actualmente proporcionan aproximadamente de 5 a 10 de la facturación total visto en el mercado de divisas. Terminología de Opción de Moneda En el mercado de divisas se utiliza una jerga bastante específica para especificar y referirse a términos de opciones de divisas. Algunos de los términos más comunes relacionados con la opción se definen a continuación: Ejercicio - El acto realizado por el comprador de la opción de notificar al vendedor que tienen la intención de ofrecer en las opciones subyacentes contrato de forex. Fecha de Expiración - La última fecha en que se puede ejercer la opción. Fecha de entrega - La fecha en que se intercambiarán las monedas si se ejerce la opción. Opción de compra - Confiere el derecho a comprar una moneda. Opción de venta - Confiere el derecho a vender una moneda. Premium - El costo inicial involucrado en la compra de una opción. Precio de ejercicio - La tasa a la que se intercambiarán las monedas si se ejerce la opción. Factores de precio de la opción de la moneda El precio de las opciones de la moneda se determina por sus especificaciones básicas del precio de ejercicio, fecha de vencimiento, estilo y si es una llamada o puesto en qué monedas. Además, un valor de opciones también depende de varios factores determinados por el mercado. Específicamente, estos parámetros impulsados ​​por el mercado son: El tipo de cambio vigente a la vista Tipos de depósitos interbancarios para cada una de las monedas El nivel de volatilidad implícita actual para la fecha de vencimiento Volatilidad implícita en las opciones de divisas La cantidad de volatilidad implícita es exclusiva de los mercados de opciones y está relacionada con la norma anualizada Desviación de los movimientos del tipo de cambio esperados por el mercado durante la vida útil de las opciones. Los creadores de mercado de opciones estiman este factor clave de precios y generalmente lo expresan en términos porcentuales, comprando opciones cuando la volatilidad es baja y vendiendo opciones cuando la volatilidad es alta. Ejemplo de comercio de opciones de divisas Al negociar opciones de divisas, primero debe tener en cuenta que el tiempo realmente es dinero y que cada día que posee una opción probablemente le costará en términos de deterioro del tiempo. Además, esta decadencia de tiempo es mayor y por lo tanto presenta más de un problema con opciones de corto plazo que con opciones de larga data. En términos de un ejemplo, considere la situación de un comerciante forex técnico que observa un triángulo simétrico en los gráficos diarios en USD / JPY. El triángulo también se estaba formando durante varias semanas, con una estructura de onda interna bien definida que da al comerciante una considerable certeza de que un desglose es inminente, aunque no están seguros en qué dirección ocurrirá. Además, la volatilidad - un elemento clave que afecta al precio de las opciones de divisas - en USD / JPY ha disminuido durante el período de consolidación. Esto deja las opciones de divisas USD / JPY relativamente baratas de comprar. Para utilizar las opciones de divisas para aprovechar esta situación, el comerciante podría comprar simultáneamente una opción de USD Call / JPY Put con un precio de ejercicio situado al nivel de la línea de tendencia descendente de los patrones de triángulo, así como una opción de opción Put / JPY USD Golpeado al nivel de la línea de tendencia ascendente inferior de los triángulos. De esta manera, cuando el desglose ocurre y la volatilidad en USD / JPY nuevamente se eleva, el comerciante puede vender la opción que no se beneficia de movimientos adicionales en la dirección de la ruptura, mientras que la otra opción para beneficiarse más de la medida esperada de movimiento de El patrón de gráfico. Usos de las opciones de divisas Las opciones de divisas han disfrutado de una reputación creciente como herramientas útiles para que los hedgers gestionen o aseguren contra el riesgo de cambio. Por ejemplo, una empresa estadounidense que busca protegerse contra una posible afluencia de libras esterlinas debido a una venta pendiente de una filial de Estados Unidos podría comprar una libra esterlina put / US. Dólar llamada. Ejemplo de cobertura de opciones de monedas En términos de una estrategia de cobertura de divisas sencilla utilizando opciones, considere la situación de un exportador de bienes mineros en Australia que tiene un envío anticipado, aunque no aún cierto, de productos mineros que se destina a refinamiento adicional a los Estados Unidos Donde se venderán por dólares estadounidenses. Podían comprar una opción de la llamada del dólar australiano / los EEUU. Dólar opción de venta en la cantidad del valor anticipado de ese envío para el que luego pagar una prima por adelantado. Además, la fecha de vencimiento elegida podría corresponder al momento en que se esperaba que el envío fuera pagado en su totalidad y el precio de ejercicio podría estar en el mercado actual o en un nivel para el tipo de cambio AUD / USD, la compañia. Por otra parte, para ahorrar en el costo de la prima, el exportador sólo podía comprar una opción para cuando cualquier incertidumbre sobre el envío y su destino era probable que se eliminan y su tamaño se espera que esté prácticamente asegurado. En este caso, podrían reemplazar la opción con un contrato a término para vender dólares estadounidenses y comprar dólares australianos en el ahora conocido tamaño del acuerdo. En cualquier caso, cuando los productores mineros AUD Call / USD Put expire o se venda, cualquier ganancia obtenida en ella debería ayudar a compensar cambios desfavorables en el precio del tipo de cambio subyacente AUD / USD. Más usos de las opciones de divisas Las opciones de divisas también hacen un vehículo especulativo útil para los comerciantes estratégicos institucionales para obtener interesantes perfiles de ganancias y pérdidas, especialmente cuando se negocia en vistas de mercado a mediano plazo. Incluso los comerciantes de divisas personales que tratan en tamaños más pequeños pueden cambiar opciones de divisas en los mercados de futuros como el IMM de Chicago, así como a través de algunas corredurías de divisas al por menor. Algunos corredores minoristas también ofrecen STOP o Single Payment Option Trading productos que cuestan una prima, pero proporcionan una recompensa en efectivo si el mercado se negocia al precio de ejercicio. Esto es similar a una opción binaria o digital de moneda exótica. Estilos de opciones de divisas y opciones de ejercicios Las opciones de divisas regulares vienen en dos estilos básicos que difieren cuando el titular puede optar por usarlos o ejercerlos. Tales opciones también se conocen a menudo como la vainilla llana o las opciones justas de la moneda de la vainilla para distinguirlos de las variedades más exóticas de la opción cubiertas en una sección más última de este curso. El estilo más común negociado en el mercado de divisas o de venta libre es la opción de estilo europeo. Este estilo de opción sólo se puede ejercer en su fecha de vencimiento hasta un determinado tiempo de corte específico, normalmente 3pm Tokio, Londres o Nueva York. Sin embargo, el estilo más común para las opciones sobre futuros de divisas, como los negociados en el Chicago IMM exchange, se conoce como estilo americano. Este estilo de opción se puede ejercitar en cualquier momento hasta e incluyendo su fecha de vencimiento. Esta flexibilidad de las opciones de estilo americano puede agregar valor adicional a su prima en relación con las opciones de estilo europeo que a veces se llama el Ameriplus. Sin embargo, el ejercicio temprano de las opciones de estilo americano por lo general sólo tiene sentido para las opciones de compra de dinero en la moneda de alta tasa de interés, y la venta de la opción en su lugar suele ser la mejor opción en la mayoría de los casos. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. El alto nivel de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para usted. Los datos del Banco Central Confirman Bajo FX Turnover - Analistas Traders en general se han lamentando la baja volatilidad, el entorno de bajo volumen visto en 2014, pero los comerciantes de FX en Nueva York han sido especialmente pesado , Con buena causa. Los datos semestrales sobre el volumen de FX del banco central, publicados a principios de esta semana por los Comités de Divisas en Norteamérica, Reino Unido, Canadá, Australia, Singapur y Japón, confirmaron que los volúmenes diarios de FX fueron menores en abril de 2014, Con pocas excepciones. "Los datos de estos comités son la fuente más completa para los volúmenes de FX", dijo Greg Anderson, jefe global de la estrategia de FX en BMO Capital Markets, señalando que los datos son similares a la encuesta trienal BIS de FX Turnover, realizada por última vez en 2013. Una desventaja de los datos es que sólo en abril y octubre se muestrean, características poco comunes en esos meses, como vacaciones y volatilidad aumentos pueden distorsionar las tendencias en volumen, dijo. Sin embargo, las conclusiones extraídas de abril son probablemente representativas de todo el año, dijo Anderson. El Comité de Divisas de la Fed de Nueva York de Norteamérica señaló que el volumen diario promedio en el total de los instrumentos de divisas de tipo OTC, como spot, outright forward, swaps de divisas y opciones fue de 811 mil millones en abril de 2014. Total fue de 0,6 por debajo del volumen diario promedio durante el período de la encuesta de octubre de 2013, y 20 menos que un año antes, dijo NYFXC. El volumen diario promedio en el punto cayó en 9 desde la última encuesta (octubre de 2013), pero esto fue parcialmente compensado por el crecimiento de los forwards y las opciones OTC, que subieron 14 y 24 respectivamente, según el informe. La disminución en el volumen desde la última encuesta fue impulsada por los distribuidores informes y otros distribuidores, mientras que la facturación entre otros clientes financieros y clientes no financieros aumentó, dijo el NYFXC. De los 811 mil millones en el volumen diario diario de divisas, el EUR / USD representó 201,2 mil millones o 25, el USDJPY fue de 131,6 mil millones o 16, GBPUSD 81,3 mil millones o 10, CADUSD 65 mil millones o 8, USDBRL 19,8 mil millones o 2, Otras Euro pares 38,4 mil millones o 5 y todas las demás divisas 67,3 mil millones o 8 el informe, dijo. En términos de otros centros, el Reino Unido registró una facturación media diaria de 2.402 billones en abril de 2014, un aumento de 7 en octubre de 2013, pero seis por debajo de la máxima récord observada en abril de 2013, según el UK Foreign Exchange Joint Standing Committee. El aumento de volumen observado en abril de 2013 fue impulsado por un aumento cuantitativo en la actividad USD / JPY, donde la facturación se duplicó a 503.000 millones diarios, según el FXJSC británico de la época. En Canadá, la facturación mensual de los productos tradicionales de FX en abril de 2014 fue de 1,2 billones de dólares, según el Comité Canadiense de Cambios. En promedio diario, la facturación total aumentó en 11.3 a 58.2 mil millones en abril de 2014 de 52.3 mil millones en octubre, dijo el CFEC. En comparación con la encuesta de hace un año, la facturación media diaria de las producciones de divisas tradicionales disminuyó en 5.2 de 61.400 millones en abril de 2013. dijo el CFEC. El Comité de FX de Australia observó que la facturación diaria promedio total en todos los instrumentos de OTC era 167.8 mil millones en abril, quotlittle cambió a partir de octubre de 2013, pero una declinación de 8 sobre el year. quot el Comité de Mercado de Divisas de Tokio (TFEMC) En abril de 2014, una baja de 2,6 frente a los 372,7 mil millones registrados en octubre de 2013 y un aumento de 4,3 respecto de los 348,1 mil millones observados en abril de 2013. En cuanto al instrumento de negociación, el volumen de negocios en transacciones al contado y opciones cambiarias disminuyó. El Comité de Cambios de Singapur dijo que la facturación promedio anual de FX fue de 291.000 millones en abril de 2014, un aumento de 2.96 respecto a octubre. John Normand, jefe de FX y la estrategia de tasa internacional en JP Morgan, hizo estas observaciones sobre los datos del banco central. En base a las encuestas realizadas por el banco central en abril de 2014 y publicadas hoy, la actividad de las divisas cayó año con año en todos los centros, pero Tokio, donde los volúmenes de todos los productos (spot, forwards, swaps, opciones) aumentaron 4 . El volumen de negocios se redujo 6 año con año en el Reino Unido y Singapur, -8 en Australia y -19 en Nueva York, dijo. JPM recordó sin embargo que abril 2013 fijó una barra alta dados los flujos FX relacionados con Abenomics vistos en yen a tiempo. Singapur y Tokio es el segundo más alto en registro, pero para Nueva York, sin embargo, la cifra de negocios es la más débil desde octubre de 2012 para Sydney, la más débil desde octubre de 2011, - dijo Normand-. Dada la fuerte correlación entre el volumen de negocios diario de FX en los mercados de futuros y la actividad de OTC, sostuvo que la facturación de FX probablemente ha disminuido a un mínimo de cinco años desde las encuestas del banco central de abril. Por algunas medidas, el desplome en la actividad de FX parece comparable con el de los bonos del Tesoro, pero no tan malo como los bonos alemanes, dijo Normand. En cuanto a la mayoría de los pares activamente negociados, en Londres, los cinco primeros fueron EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCAD y EURJPY, mientras que en Nueva York, los cinco primeros fueron EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCAD y AUDUSD. En términos de las monedas de los mercados emergentes, el crecimiento de la cuota de mercado en EM FX continúa en dos dígitos al año, muy por delante del crecimiento del G10, dijo Normand. Anderson señaló que la facturación media diaria de la USDCAD spot en el Reino Unido durante abril de 2014 fue de 28.100 millones, superior a la facturación de la USDCAD spot en Estados Unidos, que fue de 23.100 millones. Sin embargo, el comercio USDCAD es más importante para el mercado spot en Nueva York que el mercado spot en Londres, con 6.6 de todos los volúmenes spot en los Estados Unidos están en USDCAD frente a 3.5 del volumen spot de Londres en USDCAD, señaló. Copyright copy 2016 MNITurnover Important: Esta página es parte del contenido archivado y puede estar desactualizada. La facturación es un coste agregado de todas las transacciones comerciales en un período de tiempo especificado. En el análisis técnico, el volumen de negocios mide la eficiencia y la intensidad de la asignación de activos. Alta y creciente volumen de negocios es una característica de la firma de mercado alcista con tendencia al alza de los precios. En cierta medida su parte de la estrategia de los toros: con el fin de aumentar el precio de los nuevos flujos de efectivo debe ser atraído, mientras que la caída de los precios puede suceder bajo su propio peso. Los inversionistas experimentados del oso saben sobre esa inercia del mercado y pueden coger el momento correcto de comprar. El volumen de negocios es el segundo indicador importante después de un precio en el análisis técnico de divisas. Para la interpretación gráfica de esta característica, se construye el diagrama especial 8211 del histograma del volumen comercial. Consiste en columnas de diferentes alturas, cada una representando su propio marco de tiempo (dependiendo de la escala del diagrama puede ser de 1 minuto, 5 minutos, 15 minutos, etc). La elevación de la columna corresponde con el nivel de volumen de comercio más alto de la columna permanece para el volumen de negocios más grande. Por lo general, el histograma se traza junto con el gráfico de precios para que cada columna de histograma cumpla con el punto relativo de gráfico (o barra o vela). Así, los volúmenes de negociación para cada nivel de precios se hacen claramente visibles. El histograma del volumen de transacción no da ninguna información si los toros o los osos prevalezcan en el mercado, es decir, no es posible definir si hubo más ventas o compras en el periodo de tiempo revisado. Pero esto no es tan importante para el análisis del volumen de negocios que esta información podría ser fácilmente recibida de la dinámica de precios. Merece la pena mencionar que los volúmenes comerciales sobrepasan el movimiento de los precios. Si el precio sube junto con la facturación creciente y después cae la facturación entonces normalmente el precio se ejecutará para arriba durante algún tiempo y solamente después de perder su impulso la tendencia bajará. Por lo tanto, la fluctuación del volumen de negocios puede servir de buena señal de las tendencias futuras de orientación y no debe ser ignorado. El diagrama de precios siempre debe ir acompañado de un histograma de volumen comercial. Es muy importante que el análisis del volumen de negocios de los mercados financieros examine no sólo los volúmenes totales de negociación, sino también la suma de intereses abiertos de todas las posiciones abiertas al final del periodo de negociación. Y sólo las variaciones de este índice son realmente cuestiones, no el valor absoluto. El aumento en el interés de negociación puede ser una buena señal de las preferencias de los comerciantes. Si las posiciones se mantienen abiertas significa que los comerciantes apoyan la tendencia existente en la perspectiva a largo plazo. Por otro lado el impulso excesivo de las tendencias de las señales de interés abierto se puede dar la vuelta como los comerciantes pueden voluntad para cerrar sus posiciones para fijar el beneficio. Las cifras exactas de la rotación del comercio de divisas son inaccesibles, incluso para las autoridades oficiales de estadística por lo que el volumen de la escala o el número de cotizaciones dentro del marco de tiempo especificado se utiliza ampliamente para las estimaciones de la rotación de divisas. Su liquidez más alta, casi absoluta, suaviza las diferencias y hace que la dinámica del volumen de la tictac represente la dinámica general del volumen de ventas. Las siguientes reglas deben ser consideradas para el tratamiento de los indicadores de rotación comercial: La disminución de la facturación es una señal de caída en la tendencia actual de apoyo: o bien cambiará de dirección o los precios se mantendrá plana durante algún tiempo Aumento de turnovers significa un fuerte apoyo de la tendencia actual: En la misma dirección o la nueva tendencia aparecerá A veces los cambios ligeros de volumen de ventas vienen junto con los cambios de precios aproximados picos de facturación indican potenciales vueltas de tendencia. Todos los indicadores y estrategias de negociación mencionados anteriormente son útiles sólo para aprovechar las fluctuaciones de corto plazo 8211 dentro de una hora 8211 y sólo cubren el volumen de comercio y la dinámica de precios dentro de una sesión de negociación (japonesa, europea o americana). En una escala de tiempo más larga (un día y más), el balance total de la balanza comercial gira en torno a un nivel más o menos constante y depende más del tiempo de un día (en la sesión japonesa los volúmenes comerciales son mínimos y alcanzan su máximo en frontera de sesiones europeas y americanas) .