Opciones De Espionaje Hasta

Cómo cambiar opciones de SPY para Profit Author, Opciones de Volatility Trading Adam Warner. Un colaborador habitual de Investorplace. Discute las extremidades y los trucos para hacer operaciones provechosas de la opción en el ETF popular del ESPIA. La disponibilidad de opciones para el comercio se ha expandido enormemente en las últimas décadas. No hace mucho tiempo, sólo había una fecha de vencimiento de las opciones por mes, y siempre era el tercer viernes. Para cada acción, mercancía o activo subyacente, negociamos los dos primeros ciclos mensuales, y teníamos de dos a cuatro ciclos de vencimiento adicionales. Opción huelgas fueron de 2,50 aparte para las acciones de menos de 25, 5 aparte para las acciones de hasta 200, y 10 aparte para las acciones de comercio por encima de 200. Avance rápido a 2011, y ahora se puede cambiar las opciones en básicamente cualquier marco de tiempo (de unos días a incluso Algunos años), y con huelgas a menudo separados, incluso en nombres de tres dígitos. Tome el SampP 500 SPDR (SPY) por ejemplo. Ofrece 16 ciclos de vencimiento diferentes para el comercio, desde opciones que expiran dentro de una semana hasta opciones que vencen en enero de 2014. Y no sólo expiran los terceros viernes. Algunas son opciones semanales, que expiran cada viernes. Existen también opciones trimestrales, que expiran al cierre de operaciones del último día de negociación del mes de marzo, junio, septiembre y diciembre. Y por supuesto, hay las opciones mensuales estándar, con las cuales usted puede estar más familiarizado. Simplemente eche un vistazo a esta captura de pantalla de llamadas SPY (haga clic para ampliar). Yoursquoll ver que hay tres transacciones actualmente expiraciones sólo en diciembre. Haga clic para ampliar Así que con todas las opciones, ¿cómo decidir qué comercio Irsquod decir utilizar la flexibilidad añadida a su ventaja. Elija un marco de tiempo yoursquore cómodo con y rodar con él. Desea negociar opciones semanales Aquí hay algunas cosas a considerar Las semanillas son más adecuadas para comerciantes más activos, por lo menos aquellos que pueden mantener un ojo cercano en sus posiciones principalmente porque therersquos no sólo un cojín premium para mitigar una mala posición. Letrsquos mirar SPY, por ejemplo. El straddle (thatrsquos cuando usted compra para abrir una llamada y una put al mismo precio de ejercicio en el mismo mes de vencimiento, o podría vender para abrir ambas opciones) en la huelga más cercana en el dinero en el weekliesmdash126mdashtrades de diciembre por aproximadamente 3. (A los precios actuales, tanto la llamada 126 como su correspondiente 126 se están negociando por aproximadamente 1,50, por lo que pagaría 3 para comprar ambos, o recoger 3 para vender ambos.) Eso suena muy bien, quiero decir, letrsquos decir que Vender un contrato, y yoursquore cubiertos de 123 a 129. (Thatrsquos 126 / - 3.) Un problema, sin embargo: tenemos 2 vacíos casi cada otro día ahora. Así que si eso sucede en cualquier momento en las próximas cuatro sesiones de negociación (hasta que estos semanales vencirán el viernes), la suya va a despertar y encontrar que SPY ya ha empujado su potencial de ganancias al borde. Usted puede comprar, por supuesto, pero entonces usted tiene el riesgo de la otra manera. No pasa nada, y yoursquore cerca de la totalidad de 3 en cuatro sesiones de negociación. O bien la compra o la venta del straddle podría funcionar espectacularmente bien, o podría resultar desastroso. El punto es que itrsquos una apuesta de riesgo de cualquier manera, sobre todo si arenrsquot capaz de comprobar en su comercio. NEXT: Buenas razones para elegir las opciones mensuales Publicar un comentario Próximas conferencias Contáctenos Esta es una columna semanal enfocada en las opciones de la ETF por Scott Nations, un comerciante propietario e ingeniero financiero con cerca de 20 años de experiencia en opciones. Casi 136 millones de opciones sobre ETFs se negociaron en diciembre de 2014, y debido a que ETFs y opciones están entre los vehículos financieros de más rápido crecimiento en el mundo, sólo tiene sentido combinar los dos. Esta columna destaca las operaciones de opciones de ETF inusualmente grandes o interesantes para ayudar a los lectores a entender dónde los comerciantes creen que un ETF en particular puede dirigirse. Al hacerlo, las Naciones examinarán la estrategia de opciones subyacentes. ETFs y opciones en ETFs son herramientas maravillosas para los comerciantes activos. Los ETFs han hecho clases de activos que antes no estaban disponibles para los comerciantes con sólo un clic del ratón. Además, el crecimiento en las opciones de comercio y las opciones de educación significa que cada vez más los comerciantes aprovechar el número casi infinito de opciones de estrategias pueden ofrecer. En la década de 1980, los comerciantes al por menor sólo podía leer sobre el mercado de deuda de alto rendimiento. Ahora hay más de una docena de ETF de alta deuda, muchos con mercados de opciones muy líquidos. Lo mismo ocurre con las acciones internacionales. Existían fondos mutuos tradicionales, pero estaban sujetos a la difusión de estilo y geografía, y si pensabas que uno de esos mercados iba a ir de lado, no había mercado de opciones que te permitiera ejecutar una estrategia para aprovechar eso. Pero los comerciantes de opciones están mejor hoy, incluso en los índices subyacentes que estaban disponibles antes de la llegada de ETFs y opciones en los ETFs. Por ejemplo, las opciones en el SPDR SampP 500 ETF (SPY A-98) no se lanzaron hasta 2005, y las opciones en el SampP han estado disponibles desde los años 80, pero cada trader de opciones en el mundo ahora es capaz de tomar ventaja De los mercados de opciones de SampP con un spread bid / ask que sólo tiene un ancho de 0,01. Antes de lanzar las opciones de SPY, los diferenciales de oferta / demanda eran mucho más amplios. Esta liquidez significa que los spreads y combinaciones multileg permiten a un comerciante hacer un comercio de riesgo definido que SPY subirá, bajará o de lado. Y un comerciante institucional hizo exactamente eso en SPY el martes. SPY ha negociado en un rangenarrow relativamente estrecho que es un relativo termsince el principio del año como usted puede ver. Podría parecer que SPY ha rebotado durante los primeros 12 días de comercio de 2015, pero desde que SPY fue lanzado en 1993, el rango promedio para SPY durante los primeros 12 días de negociación del año es de 5,25 por ciento, mientras que en 2015, era justo 4.1 por ciento. Si un comerciante pensaba que la acción lateral de los precios continuaría con la posibilidad de que SPY reanudaría su marcha más alta, hay varias estrategias de opciones que podría utilizar para obtener ganancias. Pero una de esas estrategias tiene la ventaja de ganar dinero si SPY no hace nada, se mueve más alto o incluso si se mueve un poco más bajo y lo hace mientras se limita el riesgo. Entonces, ¿qué es este maravilloso comercio que limita el riesgo, pero genera rendimiento dado una variedad de resultados Venta de un puesto de propagación. Anatomía de un comercio de opciones El martes, un trader de opciones institucionales vendió un montón de spreads en SPY. Él vendió un total de 17.229 de la huelga SPY 200 expira en febrero y compró el mismo número de SPY 195 huelgas pone expring al mismo tiempo con el fin de limitar su riesgo. Mientras que nuestro comerciante ejecutó su comercio en tres grandes trozos a pocos minutos de distancia, y con precios ligeramente diferentes para cada grupo, los precios que obtuvo para el primer grupo son ilustrativos de la recompensa y el riesgo para el comercio. Él vendió los 200 golpes de la huelga en 3.64 por la parte con SPY en 201.63. Dado que cada opción corresponde a 100 acciones de SPY, recaudó un total de 6,27 millones para la venta de estas put. Al venderlos, se ha comprometido a comprar 1.72 millones de acciones de SPY a 200.00 por acción si el dueño de estas pone elige ejercerlas, lo que hará si SPY es inferior a 200.00 a expiración de febrero. Nuestro vendedor de put sólo puede beneficiarse de los 6,27 millones recaudados, pero tiene un riesgo casi ilimitado desde SPY podría caer muy por debajo de 200,00 en febrero de vencimiento. Para limitar ese riesgo, nuestro operador de opciones pagó 2,28 para las 195 paradas, lo que significa que pagó un total de 3,93 millones, por lo que ahora tiene el derecho, pero no la obligación, de vender 1,72 millones de acciones de SPY a las 195.00, lo que hará Si SPY es inferior a 195.00 a la expiración de febrero. Si SPY está por debajo de 200.00 a expiración de opción, nuestro comerciante va a comprar esas acciones a 200.00we referirse a esto como tener las acciones que se le ponga. Pero si SPY está por debajo de 195,00, entonces puede ejercer las opciones que posee, la huelga 195 pone y vender las acciones de vuelta a 195,00. Nuestro comerciante recibió una red de 1,36 para vender cada spread puesto, o un total de 2,34 millones. Será un día de pago bastante bueno si consigue mantenerlo todo. Pero lo que tiene que hacer SPY para que él conserve todo ese dinero. Necesita SPY para estar por encima de 200.00 a la expiración de la opción de febrero. Debido a que SPY estaba en 201.63 cuando ejecutó estos spreads, el SPY puede moverse más alto, moverse lateralmente o incluso caer un poco mientras permanezca por encima de 200.00 a expiración de la opción. Puede ver el perfil de pago al vencimiento a continuación. Limitar un escenario perdiendo Incluso si SPY cayera todo el camino hasta cero en febrero expirationa un resultado bastante improbable, lo peor que le pasaría a nuestro vendedor spread es que tendría que comprar 1,72 millones de acciones de SPY a 200,00 y luego lo haría Venderlos a las 195.00. Su pérdida de 5,00 por acción se vería reducida por los 1,36 que recibió por vender cada spread puesto. Así que su pérdida neta máxima es de 3,64 por acción, o un total de 6,27 millones. El hecho de que la pérdida neta máxima sea igual al precio recibido por vender los 200 puestos de huelga es sólo una coincidencia. Mientras SPY esté por debajo de 195.00, nuestro operador perderá esa cantidad de 3.64 por acción. Pero SPY estaba en 201.63 cuando estos spreads se vendieron, por lo que no es probable, y las opciones de matemáticas nos dice theres una probabilidad de menos del 30 por ciento que va a suceder. Y que las mismas opciones de matemáticas nos dice la probabilidad de mantener toda la prima de la opción recaudada es de alrededor del 55 por ciento. Otro escenario de alza Y qué sucede si SPY es entre 195.00 y 200.00 a expiración de la opción Nuestro comerciante tendrá que comprar las partes en 200.00, pero él no querrá ejercitar sus 195 pone. Eso significaría que vendría sus partes en 195.00 aunque SPY esté negociando sobre ese nivel. En lugar de ello, dejaría que sus 195 expiraran sin valor y simplemente vendería las acciones en el mercado abierto. Con SPY por debajo de 200,00, y mientras SPY está por encima es el precio de equilibrio de 198,64, el comercio será rentable. Dicho esto, el beneficio será menor que el máximo de 1,36. Y por debajo de 198.64, este comercio será un perdedor. Opciones sobre ETFs permiten a los comerciantes especular o cubrir en un gran número de clases de activos, y las diferentes estrategias de opciones les permiten crear un comercio que es apropiado para cada apetito de riesgo y cada precio potencial de ETF en liquidación de opción. En el momento en que este artículo fue escrito, el autor era SPY largo y tenía una posición de la opción delta-neutral en SPY. Siga a Scott en Twitter ScottNations. How Yo Comercio exitosamente opciones semanales para el ingreso Las opciones semanales se han convertido en un sólido entre los comerciantes de opciones. Desafortunadamente, pero predecible, la mayoría de los comerciantes los utilizan para la especulación pura. Como la mayoría de ustedes saben, yo trato principalmente con estrategias de venta de opciones de alta probabilidad. Por lo tanto, el beneficio de tener un nuevo y creciente mercado de especuladores es que tenemos la capacidad de tomar el otro lado de su comercio. Me gusta usar la analogía del casino. Los especuladores (compradores de opciones) son los jugadores y nosotros (vendedores de opciones) somos el casino. Y como todos saben, a largo plazo, el casino siempre gana. ¿Por qué porque las probabilidades están abrumadoramente de nuestro lado. Hasta ahora, mi enfoque estadístico de las opciones semanales ha funcionado bien. Presenté una nueva cartera (actualmente tenemos 4) para los suscriptores de Options Advantage a finales de febrero y hasta ahora la rentabilidad del capital ha sido ligeramente superior a 25. Estoy seguro de que algunos de ustedes pueden estar preguntando cuáles son las opciones semanales. Bueno, en 2005, el Chicago Board Options Exchange introdujo semanalmente al público. Pero como se puede ver en el gráfico anterior, no fue hasta 2009 que el volumen del producto floreciente despegó. Ahora semanales se han convertido en uno de los productos comerciales más populares que el mercado tiene para ofrecer. Entonces, ¿cómo puedo utilizar las opciones semanales que comienzo definiendo mi cesta de acciones. Afortunadamente, la búsqueda no toma demasiado tiempo teniendo en cuenta semanales se limitan a los productos más altamente líquidos como SPY, QQQ, DIA y similares. Mi preferencia es usar el SampP 500 ETF, SPY. Es un producto altamente líquido e Im completamente cómodo con el riesgo / retorno SPY ofrece. Más importante aún, no estoy expuesto a la volatilidad causada por acontecimientos de noticias imprevistas que pueden ser perjudiciales para un precio de las acciones individuales y, a su vez, mi posición de opciones. Una vez que he decidido sobre mi subyacente. En mi caso SPY, empiezo a tomar los mismos pasos que uso al vender opciones mensuales. Monitoreo diariamente la lectura sobre-comprada / sobrevendida de SPY usando un simple indicador conocido como RSI. Y lo uso a lo largo de varios plazos (2), (3) y (5). Esto me da una idea más exacta de cómo sobrecomprar o sobrevender el SPY es a corto plazo. En pocas palabras, RSI mide cómo la sobrecompra o la sobreventa de una acción o ETF es sobre una base diaria. Una lectura por encima de 80 significa que el activo está sobrecompuesto, por debajo de 20 significa que el activo está sobrevendido. Una vez más, veo RSI sobre una base diaria y espero pacientemente a que el SPY se mueva hacia un estado de sobre-compra / sobreventa extremo. Una vez que una lectura extrema golpea hago un comercio. Debe señalarse que sólo porque las opciones que utilizo se llaman Weeklys, no significa que los comercio en una base semanal. Al igual que mis otras estrategias de alta probabilidad, sólo haré operaciones que tengan sentido. Como siempre, permito comercios para venir a mí y no forzar un comercio sólo por el bien de hacer un comercio. Sé que esto puede sonar obvio, pero otros servicios ofrecen oficios porque prometen un número específico de oficios sobre una base semanal o mensual. Esto no tiene sentido, ni es un enfoque sostenible y más importante, rentable. Bueno, por lo que permite decir SPY empuja a un estado de sobrecompra como la ETF hizo el 2 de abril. Una vez, vemos una confirmación de que una lectura extrema ha ocurrido queremos desvanecer la actual tendencia a corto plazo porque la historia nos dice cuándo un extremo a corto plazo golpea un plazo de prisión a corto plazo está a la vuelta de la esquina. En nuestro caso, usaríamos un spread de llamada bear. Una extensión de la llamada del oso funciona mejor cuando el mercado se mueve más bajo, pero también trabaja en un mercado plano a levemente más alto. Y aquí es donde la analogía del casino realmente entra en juego. Recuerde, la mayoría de los comerciantes que usan semanalmente son especuladores que apuntan a las cercas. Ellos quieren tomar una pequeña inversión y hacer retornos exponenciales. Echa un vistazo a la cadena de opciones a continuación. Quiero enfocar los porcentajes en la columna de la izquierda. Sabiendo que SPY está negociando actualmente para aproximadamente 182 puedo vender opciones con una probabilidad del éxito sobre de 85 y traer en una vuelta de 6.9. Si disminuyo mi probabilidad de éxito, puedo aumentar aún más la prima, aumentando así mi rendimiento. Realmente depende de cuánto riesgo está dispuesto a tomar. Yo prefiero 80 o más. Tome la huelga de Apr14 187. Tiene una probabilidad de éxito (Prob. OTM) de 85.97. Esas son increíbles probabilidades cuando se considera que el especulador (el jugador) tiene menos de 15 posibilidades de éxito. Es un concepto simple que por alguna razón, no muchos inversores son conscientes de. Un Sistema Simple para Ganar Casi 9-out-of 10 Trades. Los inversores habituales sueñan con este tipo de oportunidades, pero pocos creen que sean reales. Al igual que los dragones, la idea de ganar dinero en casi 9-out-10 oficios parece el material de la leyenda o si es real, reservado exclusivamente para los comerciantes más lisos del mercado. Sin embargo, es muy real. Y fácilmente al alcance de los inversionistas regulares. Usted puede aprender todo sobre esta estrategia segura, simple y los tres oficios siguientes que forman para arriba ahora haciendo clic este acoplamiento aquí. Mata tu propio dragón Ve aquí ahora. La mayoría de los inversores cometen el error de seguir cada bit de noticias, o prestando atención a docenas de indicadores, índices, puntos de referencia y reglas de inversión. Pero el analista de opciones e ingresos Andy Crowder presta atención a sólo UNA pieza de información para construir sus oficios. Y tiene una relación de ganancias de más de 90. Eso es lo más cerca que se llega a perfeccionar en el mundo de la inversión. Andy elaboró ​​un informe en profundidad sobre cómo utilizar este indicador simple para hacer sus propias operaciones exitosas. 8220My Plan de juego para el año Ahead8221 Si te perdiste Andy Crowder8217s últimas opciones webinar8230 don8217t preocupación. We8217ve ha cargado una grabación completa a pedido del evento en nuestro sitio. Durante este video, usted descubrirá exactamente cómo está planeando hacer ganancias consistentes sin importar en qué dirección se mueva el mercado. Incluyendo, los oficios libres específicos de la acción que usted puede ejecutar inmediatamente y las ganancias usted puede ganar en una cuestión de semanas You8217ll también consigue su presentación entera, incluyendo la sesión animada de QampA. Los videos y los cursos de las opciones pueden funcionar tan arriba como 999, pero esta presentación de 60 minutos es LIBRE. Ingresos y Prosperidad Oferta Intensidad y Prosperidad está diseñado para ayudarle a buscar las oportunidades de ingresos más seguras y descubrir un mundo entero de inversiones de dividendos. Este boletín gratuito tiene un enfoque láser en un tema y un solo tema: cómo pueden los inversionistas cercanos o en retiro generar más ingresos. Cada día, usted recibirá nuestra mejor idea de inversión - asimétrica hacia ingresos seguros - pero también incluye menos oportunidades conocidas para crecer su riqueza, mientras que mantenerlo fuera de peligro. Publicaciones